Kazanç çağrısı: Alaska Air rekor gelir ve anlaşmalarla güçlü bir ikinci çeyrek geçirdi

Alaska Air Group Inc. (ALK) 2024 yılının ikinci çeyreği için 220 milyon dolarlık GAAP net geliri ve 327 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelirle güçlü bir performans bildirdi. Şirket, premium segmentlerden elde edilen yaklaşık 1 milyar dolarla desteklenen 2,9 milyar dolarlık rekor bir gelir elde etti. Uçuş görevlileri ile %32’lik bir tazminat artışı içeren rekor bir geçici anlaşma yapıldığı açıklandı.

Alaska Air, %15,8’lik düzeltilmiş vergi öncesi marjı ile sektörde lider konumdadır ve Hawaiian Airlines’ın planlanan satın alımına ilişkin bir güncelleme sağlamıştır. Havayolunun tüm yıl için hisse başına kazanç (EPS) beklentisi düzeltildi ve %2,5’in altında bir kapasite artışı bekleniyor.

Ayrıca, 2026 ortasına kadar uçaklardaki premium koltukların geliştirilmesi için planlar devam etmektedir. Alaska Airlines ayrıca otomatik çanta bırakma teknolojisi ve geliştirilmiş dijital check-in hizmetleri ile inovasyona öncülük ederek müşteri kullanımında önemli artışlara yol açmaktadır.

Önemli Çıkarımlar

• Alaska Air Group, 2024 yılının 2. çeyreği için 220 milyon dolar GAAP net geliri ve 327 milyon dolar düzeltilmiş net gelir bildirdi.
• Premium segmentlerin önemli katkısıyla 2,9 milyar dolarlık rekor gelir elde edildi.
• Uçuş görevlileri ile yapılan rekor geçici anlaşma %32’lik bir tazminat artışını içeriyor.
• Düzeltilmiş vergi öncesi kâr marjı %15,8’e ulaşarak kârlılıkta sektör lideri oldu.
• Hawaiian Airlines’ın satın alınmasına ilişkin güncelleme: DOJ inceleme sürecinin 5 Ağustos’a kadar tamamlanması bekleniyor.
• Tüm yıl için EPS beklentisi düzeltildi; kapasite artışının %2,5’in altında olması öngörülüyor.
• Uçaklara premium koltuk ekleme planları, 2026 ortasına kadar tamamlanması hedefleniyor.
• Kurumsal gelirler 2. çeyrekte yıllık bazda %24 arttı ve Bay Area pazarı daha fazla potansiyel gösteriyor.
• 3. çeyrek kapasitesinin %2-3 oranında artması ve ön rezervasyonların bu büyümeyi geride bırakması bekleniyor.
• 3. çeyrekte galon başına ekonomik yakıt maliyetlerinin 2,85 ila 2,95 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
• 3. Çeyrek EPS’nin 1,40 ila 1,60 dolar arasında olması öngörülüyor; tüm yıl EPS orta noktada 0,25 dolar daha düşük ayarlandı.

Şirket Görünümü

• Güçlü premium segment performansı ile rekor gelir.
• Düzeltilmiş EPS beklentisi ve kapasite büyüme beklentileri.
• Premium koltukları ve genel müşteri deneyimini geliştirmeye odaklanma.
• Operasyonel verimlilik ve müşteri hizmetleri teknolojisinde inovasyon alanında liderliğin sürdürülmesi.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Birim maliyetler, yılın ikinci yarısında başta işgücü maliyetleri olmak üzere artan bir baskıyla karşı karşıya kalmıştır.
• Uluslararası ve yurtiçi trafik karışımı tam olarak normalleştirilmemiştir.
• Tüm yıl EPS beklentisi aşağı yönlü düzeltildi.

Yükselen Önemli Noktalar

• Sektör lideri düzeltilmiş vergi öncesi marj.
• Özellikle teknoloji şirketlerinden gelen güçlü kurumsal gelir artışı.
• Önümüzdeki aylar için ön rezervasyonlarda ve yük faktörlerinde olumlu eğilimler.

Kaçırılanlar

• Virgin anlaşmasına ilişkin devam eden DOJ görüşmeleri.
• Ana Kabin koltuk gelirlerindeki zorluklar.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• DOJ ile görüşmeler devam ediyor ancak Virgin anlaşması konusunda eminler.
• Premium Class getirisi Ana Kabin’e göre %40 prim gösteriyor.
• Maliyet artışının önemli bir kısmını işçilik maliyetleri oluşturuyor.
• 4. çeyrekte 3. çeyreğe kıyasla daha disiplinli bir kapasite yönetimi uygulanacak.
• Filo genişlemesi Boeing sipariş defterine odaklandı, Embraer E2 uçakları için mevcut bir plan yok.
• Rekabetçi kapasite genel olarak yatay veya marjinal olarak artmıştır.
• Uygulama güncellemeleri ve artan premium teklifler dahil olmak üzere filo ve hizmet iyileştirmeleri için planlar.

Alaska Airlines, 2024 yılının ikinci çeyreğinde rekor gelirler ve sektörün önde gelen karlılık marjı ile güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Havayolunun Hawaiian Airlines’ın satın alınması ve premium tekliflerin genişletilmesi de dahil olmak üzere stratejik planları, sürdürülebilir büyüme ve müşteri memnuniyetine odaklandığını göstermektedir.

Artan işgücü maliyetleri ve henüz normalleşmeyen trafik karışımı gibi bazı zorluklara rağmen, şirket iş modeline ve rekabet üstünlüğünü korumak için alınan önlemlere güveniyor.

InvestingPro İçgörüleri

Alaska Air Group Inc. (ALK), son çeyrek kazançlarına da yansıdığı üzere mali performansında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri, 4,79 milyar dolarlık piyasa değerine işaret ederek sağlam bir piyasa varlığına işaret ediyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 21,24 olan şirket, yatırımcıların yakın vadeli kazanç büyümesini göz önünde bulundurarak cazip bulabilecekleri bir değerden işlem görüyor. İlginç bir şekilde, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı 9,91 ile daha da caziptir; bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline göre değerinin düşük olduğunun bir işareti olabilir.

Havayolu sektörünün karşılaştığı zorluklara rağmen Alaska Air Group, 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %1,74’lük bir gelir artışı sağlamayı başarmıştır. Bu, şirketin maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisinin altını çizen %23,21’lik güçlü bir brüt kâr marjı ile tamamlanmaktadır.

InvestingPro İpuçları yatırımcılar için birkaç önemli noktanın altını çiziyor. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmeleri temkinli olmayı gerektirebilir. Bununla birlikte, şirketin bu yıl net gelirini artırması bekleniyor, bu da gelecekteki karlılık için olumlu bir görünüm sağlayabilir. Dahası, Alaska Air Group kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da hissenin potansiyel bir toparlanma için konumlanmış olabileceğini gösteriyor.

Alaska Air Group’un performansını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro’da ek bilgiler bulabilirler. https://www.investing.com/pro/ALK adresindeki Alaska Air Group özel sayfasından erişilebilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.